2023년 1월 포트폴리오

   2023년 1월 캐나다 주식 시장은 전체적으로 상승장이 지배적이었습니다. 이는 시장을 하락장으로 이끌던 불안 요소가 제거되었다기보단, 매년 있는 1월 효과라는 의견이 많습니다. 1월 효과란 시가총액이 비교적 적은 중, 소형주의 주가가 12월부터 한동안 상승하며 1월 즈음 피크를 기록하는 것을 뜻하는데, 이는 여러 요인이 복합적으로 얽혀 발생합니다.

 

1. 캐나다 투자자들은 절세를 위해 손실을 기록하고 있는 주식을 12월에 매도한 뒤 1월에 다시 매수 포지션을 잡으며 주가 상승을 부추깁니다.

  * Tax Loss Harvesting : 주식 매매로 얻은 수익금에 대해 세금이 부과되는데, 손실을 기록하고 있는 주식을 매도할 경우, 손실액만큼을 수익금에서 제외해주므로 세금을 적게 낼 수 있습니다.

 

2. 2022년 주가 폭락에 따른 공매도 증가로 숏 커버링의 수요가 증가해 환매수가 늘어나며 주가 상승을 부추깁니다.

  * 숏 커버링 : 주식 시장의 하락세가 한동안 이어질거라 예상되는 경우 주식을 빌려 매도하고 나중에 주가가 내려갔을 때 주식을 매수해 갚는 공매도가 증가합니다. 이때 빌린 주식을 갚기 위해 매수하는 것을 숏 커버링이라 합니다. 공매도는 주로 세력 혹은 기관이 주도하는데, 대부분의 기업 결산이 연말에 집중되어 있으므로 숏 커버링 효과는 연말에 집중됩니다.

 

3. 기관 투자자들은 긍정적인 연말 보고서 작성을 위해 포트폴리오에 포함되어 있으면서 성과도 좋은 주식들을 집중적으로 추가 매수하며 주가 상승을 부추깁니다.

   * 윈도우 드레싱 : 분기 혹은 연말 결산기에 성과가 좋은 종목 혹은 포트폴리오에 보유 중인 종목의 매매를 집중적으로 늘리며 투자수익률을 최대한 올리는 행위. 주로 긍정적인 실적 평가를 받기 위해 사용되며, 거래량과 투자자의 스킬에 따라 불법 행위가 될 수도, 거래 테크닉이 될 수도 있습니다.

 

4. 미국 소비자물가지수(CPI) 감소세로 디플레이션에 접어들었다는 시장의 기대감 증가가 주가 상승을 부추깁니다.

   * CPI는 전년도 대비 물가가 얼마나 상승했는지를 나타내는 지표입니다. 12월 CPI는 6.5%를 기록하며 지난 6월(9.1%) 이후 꾸준히 감소세를 이어가고 있습니다. / 연준의 목표는 2%입니다.

 

 

   지난 2월 1일에 2023년 첫 FOMC 회의가 있었습니다. 파월은 금리 0.25bp 인상을 발표하며, 한동안 계속해서 이어오던 자이언트 스텝(0.75bp)에 마침표를 찍었습니다. 이로써 미국의 기준금리는 기존 4.25~4.50%에서 4.50~4.75%가 되었습니다. 시장은 이를 반기며 하락 중이던 장 분위기도 상승세로 돌아섰지만, 파월은 인플레이션과의 전쟁에서 승리했다고 말하기엔 매우 이르다며, 아직 할 일이 많이 남았다는 점을 거듭 강조했습니다. 최근 3개월 물가 지표에서 물가 상승 속도가 둔화된 것을 인정하는 듯하면서도 예상보다 인플레이션이 더디게 하락하고 있고 목표 물가상승률인 2%를 달성하려면 한동안 긴축 정책을 더 유지해야 한다 말하면서 2023년 금리 인하는 어려울 것이라는 기존 입장을 고수했습니다. 하지만, 2023년 미국 경제에 대해선 더디긴 하지만 여전히 플러스 성장을 하게 될 것이라는 의견을 내보였습니다.

 

   연설을 종합해보면 파월은 여전히 매파적 입장을 고수하고 있고, 월가의 비관론자들도 주요 기업의 실적 부진과 2022년 주가 하락 악재가 제대로 해소되지 않았음을 강조하며 경고 메시지를 던지고 있지만, 시장의 반응은 파월이 비둘기파로 돌아섰다고 판단했는지 매수세가 이어지면서 주가는 계속해서 상승세를 이어가고 있습니다. 시장과 비관론자 중 누가 옳은 선택을 했는지 지켜보는 재미가 쏠쏠할 듯합니다.

 

 

- 그동안의 배당금 수익은 여기를 눌러 확인하실 수 있습니다.

- 1월 배당금 수익은 $1,380.26가 발생했으며, 2023년 배당금 총수익은 $1,380.26입니다.

 

- 포트폴리오 가치는 약 8.53% 증가했습니다.

- 1월은 매매를 하지 않았습니다.

- 배당금 재투자(DRIP)로 한 달 동안 TNT 36주, AQN 18주, PRV 6주, BCE 4주, TD 2주, CWB 2주가 포트폴리오에 추가되었습니다.

 * TNT : 36 x 0.0495 x 12 = $21.384

 * AQN : 18 x 0.1455 x 4 = $10.476 [ 0.2425 → 0.1455 ] 40% 감소

 * PRV : 6 x 0.038 x 12 = $2.736

 * BCE : 4 x 0.9675 x 4 = $15.48 [ 0.9200 → 0.9675 ] 4.9% 증가

 * TD : 2 x 0.96 x 4 = $7.68 [ 0.89 → 0.96 ] 7.2% 증가

 * CWB : 2 x 0.32 x 4 = $2.56 [ 0.31 → 0.32 ] 3.125% 증가

- 1년 배당금 총액은 약 $60.316(한 달 평균 $5.026) 증가했습니다.

- 2023년 BCE, TD, CWB의 배당금이 인상되었고 AQN의 배당금이 큰 폭으로 감소했습니다.

고지 안내

   "2023년 1월 포트폴리오"는 2023년 2월 4일 작성된 글이며, 투자 전문가가 아닌 '큰일 할 남자'의 개인적인 의견을 바탕으로 작성되었습니다. 글을 발행하기 전 두 번, 세 번 확인하겠으나 글에 포함된 투자 정보가 사실과 다를 수 있으므로 그대로 활용하지 마시고 직접 한번 더 사실 확인을 하시길 바랍니다. 또한 본 글을 참고하여 투자한 뒤 발생하는 모든 책임은 투자자 본인에게 있음을 알려드립니다. 감사합니다.

 

※ 큰일 할 남자 블로그 포스팅 공유 안내

    본 포스팅에 관한 모든 권리는 '큰일 할 남자'에 있습니다. 게시글 공유는 '큰일 할 남자' 블로그에서 공유되었다는 사실을 밝히고 이 글로 연결되는 URL을 함께 첨부할 경우에만 허락하며 공유된 글은 본문의 30%가 넘지 않는 선에서만 허용합니다. 문의 사항은 댓글이나 방명록을 통해 작성해 주시길 부탁드립니다. 감사합니다.